ख्याति का मूल्यांकन | VALUATION OF GOODWILL

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ख्याति  (GOODWILL)

यह एक स्थाई सम्पत्ति होती है | इसे अमुर्तवान सम्पत्ति भी कहा जाता है क्योंकि इसे देखा नहीं जा सकता है | व्यवसाय में ख्याति का होना लाभों का परिचायक होता है | सामान्य शब्दों  में ख्याति से तात्पर्य यश , प्रतिष्ठा एवं कीर्ति आदि शब्दों से लगाया जाता है |

              विद्वान न्यायाधीश मेकनोटन ने एक कैश के फैसले मे ख्याति को परिभाषित करते हुए लिखा कि "ख्याति का वर्णन करना सरल है परन्तु इसकी परिभाषा देना एक कठिन कार्य है | यह एक आकर्षण शक्ति है जो राह चलते ग्राहकों को अपनी ओर आकर्षित करती है |"

              ख्याति उसी व्यापार में होती है जहाँ सामान्य लाभ से अधिक लाभ होते है | यदि व्यवसाय असाधारण लाभ कमाता है तो , यह निश्चित रूप से ख्याति के कारण से ही सम्भव होता है |

ख्याति दो प्रकार कि होती है

1. क्रय कि गयी ख्याति - व्यापार क्रय करते समय व्यापार की शुद्ध सम्पतियों से जितना अधिक मूल्य चुकाया जाता है , वह अधिक मूल्य ही ख्याति का मूल्य होता है |भारतीय लेखा मानक 10 के अनुसार क्रय कि गई ख्याति को ही पुस्तकों में दिखाया जाता है | जबकि लेखा मानक 14 के अनुसार ख्याति को अधिकतम 5 वर्षो में अपलिखित किया जाना चाहिए |
2. अनुवांशिकी अथवा क्रय की गई ख्याति - इस ख्याति का व्यवसाय में व्यापक योगदान होता है | यह स्वतः ही उत्पन्न होती है | लेखा मानक 10 के अनुसार इस प्रकार कि ख्याति को पुस्तकों में नहीं दिखाया जाता है |

ख्याति के मूल्यांकन कि आवश्यकता क्यों होती है 

• जब व्यापार का विक्रय किया जा रहा हो |
• साझेदारी फर्म की दशा मे नए साझेदार को प्रवेश दिया जा रहा हो |
• जब साझेदारी के लाभ विभाजन अनुपात मे परिवर्तन प्रस्तावित हो |
• जब एक कंपनी का एकीकरण दूसरी कंपनी के साथ हो रहा हो |
• जब एक फर्म एक कंपनी के रूप मे परिवर्तित होती है |

ख्याति का मूल्यांकन करने हेतु निम्न चरण अपनाये जाते हैं 

STEP 1st

CALCULATION OF ACTUAL AVERAGE PROFIT

YEAR	PROFIT / LOSS	ADJUSTMENT	NET PROFIT

NOTE - 

1. यदि किसी वर्ष के लाभों में असामान्य आय तथा लाभ को शामिल कर लिया गया हो , तो इस लाभ व आय को घटा दिया जायेगा |
2. यदि किसी वर्ष के लाभों में से असामान्य व्यय तथा हानि को शामिल कर लिया गया हो , तो एसे व्यय तथा हानि को जोड़ दिया जाएगा |
3. यदि कोई समायोजन किसी वर्ष विशेष से सम्बन्ध रखता हो . तो उसी वर्ष विशेष में समायोजन किया जाएगा |
4. स्टॉक तथा चालू सम्पतियों के मूल्य में वृद्धि होती है तो लाभों को बढ़ाया जाएगा | इसके विपरीत चालू सम्पतियों के मूल्य मे कमी होती है तो लाभों को कम कर दिया जाएगा | यह समायोजन चालू वर्ष में करना है |
5. यदि चालू दायित्वों के मूल्यों में वृद्धि होती है , तो लाभों को कम कर दिया जाएगा | इसके विपरीत यदि चालू दायित्वों के मूल्यों में कमी होती है तो लाभों को बढ़ाया जाएगा | यह समायोजन भी चालू वर्ष में करना है |
6. BAD DEBTS, PROVISION FOR DOUBTFUL DEBTS आदि के बारे मे सूचना ने होने पर चालू वर्ष के लाभों में से घटा दिया जाएगा |
7. यदि किसी वर्ष विशेष में असामान्य लाभ अथवा हानि हो तथा कारण का उल्लेख किया गया हो , तो ACTUAL AVERAGE PROFIT कि गणना करते समय ऐसे असामान्य लाभ अथवा हानि को छोड़ दिया जाएगा |
8. यदि समायोजन के बाद लाभ बढ़ते हुए क्रम में या घटते हुए क्रम में हो , तो सामान्य औसत के स्थान पर भारित औसत ज्ञात करना है |

STEP 2nd 

CALCULATION OF FUTURE MAINTAINABLE PROFIT (F.M.P.)

PARTICULAR	AMOUNT
ACTUAL AVERAGE PROFIT (AS PER CALCULATED)	XX
LESS – NON TRADE INCOME	XX
ADD – INCOME WILL RECEIVE IN FUTURE	XX
ADD – EXPENDITURE NOT TO BE PAID IN FUTURE	XX
LESS – INCOME WILL NOT RECEIVE IN FUTURE	XX
LESS – EXPENDITURE TO BE PAID IN FUTURE	XX
LESS – FAIR REMUNERATION	XX
ADD/LESS – DEPRECIATION	XX
LESS – PROVISION FOR TAX	XX
F.M.P.	XXX

NOTE -

1. CALCULATION OF DEPRECIATION

S.R. NUM.	NAME OF ASSETS	REVALUED VALUE	BOOK VALUE	DIFFERENCE	RATE OF DEP.	AMOUNT
1.	PLANT	100000	90000	10000	15%	1500
2.	FURNITURE	100000	150000	-50000	10%	-5000
					SAVING IN DEP.	-3500

यदि DEPRECIATION कि राशि POSITIVE आती है तो घटाना है और यदि NEGATIVE आ जाये तो जोड़ना है |

  2. यदि प्रश्न में DEPRECIATION कि रेट न दी गई हो तो निम्न दरों का प्रयोग किया जाएगा -

BUILDING	10%
PLANT & MACHINERY	15%
MOTOR VEHICLE	15%
LAND	NIL

STEP 3rd

CALCULATION OF CAPITAL EMPLOYED

विनियोजित पूँजी (CAPITAL EMPLOYED) दो प्रकार कि होती है -

1. अंतिम विनियोजित पूँजी (CLOSING CAPITAL EMPLOYED)
2. औसत विनियोजित पूँजी (AVERAGE CAPITAL EMPLOYED)

CALCULATION OF CLOSING CAPITAL EMPLOYED

PARTICULAR	AMOUNT
FIXED ASSETS	XX
CURRENT ASSETS	XX
TRADE INVESTMENT	XX
PREPAID EXPENSES	XX
PATENT & TRADEMARK	XX
TOTAL	XXX
LESS – CURRENT LIABILITIES
CREDITORS	XX
BILLS PAYABLE	XX
OUTSTANDING EXPENSES	XX
BANK OVERDRAFT	XX
PROVISION FOR TAX	XX
DEBENTURES	XX
SECURED & UNSECURED LOAN	XX
LONG-TERM & SHORT-TERM LOAN	XX
PENSION FUND, GRATUITY FUND	XX
FUND FOR FUTURE LIABILITIES	XX
PROVIDENT FUND	XX
EMPLOYEE COMPENSATION FUND	XX
CLOSING CAPITAL EMPLOYED	XXX

 NOTE - 

1. GOODWILL को ASSETS में शामिल नहीं करना है |
2. EQUITY SHARES, PREFERENCES SHARES, ALL RESERVES, SURPLUS, PROPOSED DIVIDEND (EQUITY & PREFERENCE) आदि को दायित्वों में शामिल नहीं करना है |
3. यदि प्रश्न में ऐसा कहा गया हो कि चालू वर्ष के लाभ तुरंत व्यापार से निकाल लिए जाते है , तो एसी दशा में CLOSING CAPITAL EMPLOYED ज्ञात करनी है |
4. सूचना के अभाव में औसत विनियोजित पूँजी (AVERAGE CAPITAL EMPLOYED) ज्ञात करनी है |

CALCULATION OF AVERAGE CAPITAL EMPLOYED

PARTICULAR	AMOUNT
CLOSING CAPITAL EMPLOYED	XX
LESS – ½ OF CURRENT YEAR PROFIT	XX
AVERAGE CAPITAL EMPLOYED	XX

NOTE - 

1. 1/2 OF CURRENT YEAR PROFIT से आशय ऐसे लाभों से है, जिसमे से PROVISION FOR TAX, BAD DEBTS FOR THE YEAR, PROVISION FOR DOUBTFUL DEBTS, STOCK और CURRENT ASSETS के मूल्य में कमी/वृद्धि का समायोजन, CURRENT LIABILITIES के मूल्यों में कमी/वृद्धि का समायोजन करने के बाद शेष बचे लाभों से है |
2. इस समायोजन में कर की पुरानी दर का प्रयोग करना है |

STEP 4th

CALCULATION OF NORMAL PROFIT

NORMAL PROFIT = CAPITAL EMPLOYED × RATE OF RETURN

NOTE - 

              यदि प्रश्न में प्रत्याय कि दर (ROR) न दी गई हो, तो नीचे लिखे गए किसी भी एक सूत्र के आधार पर ROR की गणना की जा सकती है -

ROR = BANK RATE + RATE OF RISK

STEP 5th

CALCULATION OF SUPER PROFIT

SUPER PROFIT = FUTURE MAINTAINABLE PROFIT - NORMAL PROFIT

NOTE - 

               यदि व्यापार में SUPER PROFIT नहीं है , तो GOODWILL कि गणना नहीं कि जा सकती है |

STEP 6th

CALCULATION OF GOODWILL

1. वर्षों कि क्रय विधि के आधार पर 

(A) F.M.P. के आधार पर 

GOODWILL = F.M.P. × NUMBER OF PURCHASES YEARS

(B) SUPER PROFIT के आधार पर 

GOODWILL = SUPER PROFIT × NUMBER OF PURCHASES YEARS

2. पूंजीकरण  विधि 

(A) F.M.P. के आधार पर 

(B) SUPER PROFIT के आधार पर 

3. वार्षिक वृति विधि 

GOODWILL = SUPER PROFIT × PRESENT VALUE

NOTE - 

              यदि PRESENT VALUE प्रश्न में न दी गई हो , तो निम्न सूत्र से गणना करें - 

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